上週盤勢分析

上週進入六月份新提存期，由於期初已見負數缺口近三百億元，同時央行 NCD到期僅一百億元，加上所得稅與營所稅各項稅款待繳的干擾因素，銀行買票量減少，整體市場資金略呈緊俏，短票利率回升到1.10％至1.75％左右水準。

本週走勢分析

本週貨幣市場寬鬆因素：（1）本週中央銀行定存單到期352億元；（2）央行可能用附買回方式釋金；（3）外資持續買超台股，資金匯入國內。本週貨幣市場緊縮因素：（1）營所稅持續繳入國庫，估計金額在在450億到500億元；（2）週五將發行增額公債300億元。在營所稅陸續繳庫的效應下，金融機構的資金情況略微緊俏，雖然大行庫有資金，但因為負數操作的限制，無法放太多錢給一般金融機構，造成短期票券需求下降，短率上揚。預料央行應該會調節市場資金狀況，透過特定的行庫釋金，短率應不至於持續走高。