上週盤勢分析

上週金融業隔夜拆款利率在央行的力守之下，維持在1.023%至1.025%的區間波動，未再創下歷史新低。不過，由於銀行體系資金相當浮濫，為了消化過多資金，金融業購買短期票券的意願相當高，使上週五30天期的商業本票利率首度跌破0.8%的水準，成交在0.75%~0.8%之間。

本週走勢分析

本週貨幣市場寬鬆因素：（1）中央銀行定存單到期324億元；（2）本週國庫券到期200億元；（3）軍公教撥款150億元；（4）央行干預新台幣升值，釋出新台幣。本週貨幣市場緊縮因素：（1）央行進行公開市場操作，收回資金。提存期底之前，央行定存單還有約500多億元到期，加上央行上週干預新台幣升值，將於本週交割，預料市場資金將錢滿為患，如果央行未擴大沖銷規模，短期票券利率有可能進一步跌到0.7%的水準。